近十年来，以信息技术和互联网为主的数字技术飞速发展并不断升级，加速了货币数字化的进程。央行数字货币的研发和对民间加密货币的监管已被许多国家货币金融监管部门列入重大政策议程。但各国央行和监管部门对数字货币的认识经历了一个从观望、关注，进而加速的过程。毫无疑问，中国人民银行是全球最早重视数字支付发展、研究数字货币作用的央行之一，是开展数字货币/电子支付（DC/EP）研发和试点、采取行动防范加密货币风险的先行者。
作为原中国人民银行行长、中国数字货币/电子支付系统（DC/EP）项目和数字人民币体系的设计、建设和开发的牵头人，周小川很早就开始关注和思考数字货币问题，其对数字货币问题的深刻思考和洞察受到全球政策制定者、产业界和学界的持续关注。自2018年以来，作为博鳌亚洲论坛副理事长、中国金融学会会长，他在多个国际国内论坛、学术研讨会和访谈中，全面系统地阐述了数字货币的概念和演变，与现代金融体系和金融基础设施的关系，数字货币与支付系统的技术选择，对实体经济、货币政策和国际货币体系的影响，央行推出数字货币的初衷、政策和技术选择，数字人民币的设计理念和最新进展，以及国际合作等。
本书以专题和问答的形式，分为数字货币的概念和目的、数字货币与支付体系的技术选择、数字货币的政策选择、数字人民币的研发与试点、数字货币的跨境使用与国际合作等五个部分，系统梳理了周小川主席四年来在多个场合对数字货币的阐述和讨论。本书将周小川主席对数字货币问题的高瞻远瞩的理论思考、丰富的实践经验以及对新变化、新发展、新问题的深刻洞察，以通俗易懂的方式呈现给读者。本书的出版，对政策制定者、金融从业者、学者以及所有关注数字货币问题的读者，都有重要的参考价值，也期望能够推动国内外对数字支付和数字货币的发展进程、政策和技术选择、未来前景等进行更加深入广泛的探讨与思考。
前言
近十年来，以信息技术和互联网为主的数字技术发展迅速、不断升级，加速了货币数字化的进程。央行数字货币的研发和对私人加密货币的监管已被许多国家货币金融监管当局列入重大政策议程。2022年5月，国际清算银行《2021年全球央行数字货币调查》显示，在参与调查的81家央行中，90%的央行正在参与某种形式的央行数字货币（CBDC）工作，26%的央行正在开发或试点CBDC，如发行了沙特货币的巴哈马和尼日利亚，分别进行了DCash和电子人民币试点的东加勒比地区和中国。同时，随着私营部门加密货币和稳定币市场的迅速扩张和剧烈波动，各国央行和相关市场监管机构纷纷加强监管，避免对金融体系造成破坏和冲击，影响全球金融稳定。
但各国央行和监管部门对数字货币的认识经历了一个从观望、关注，进而加速的过程。各国根据自身经济需求和市场演进作出评估和判断，对数字货币的立场和看法差异很大，监管力度也参差不齐。但从2018年至2021年G20领导人峰会的宣言中可以清晰地看出，具有全球重大影响力的经济体在数字货币问题上的共识正在日趋深入：最初从反洗钱和反恐怖融资的角度关注虚拟资产（-）对金融体系的影响，进而关注数字货币对全球金融稳定的潜在影响。在Libra计划推出后，强调“全球稳定币”必须符合法律和监管要求，并要求研究数字货币对宏观经济的影响，进而关注央行数字货币并研究其对促进跨境支付和国际货币体系的影响。 目前，数字货币已成为国际货币基金组织、国际清算银行、金融稳定理事会等国际组织最前沿的任务之一。
毫无疑问，中国人民银行是全球范围内最早重视数字支付发展、研究数字货币作用的央行之一，是开发和试点数字货币/电子支付系统（DC/EP）、采取行动防范加密货币风险的先行者。早在2014年，中国人民银行就成立了数字货币项目组，开始研究政策和技术方案。在此基础上，2016年中国人民银行数字货币研究所正式成立，并启动DC/EP研发项目。2017年，基于防范偏差和过度投机，中国人民银行会同有关部门在此前禁止金融机构和支付机构提供与比特币相关的金融服务的基础上，停止了比特币的代币发行（ICO）和境内交易。 2019年以来，数字人民币体系从封闭测试逐步走向现实试点，从4个城市扩展到10个城市，再扩展到20多个城市和地区；2022年2月，为冬奥会40多万个支付场景提供了流畅的支付服务。2021年3月，中国人民银行数字货币研究所作为重要参与者的多边央行数字货币桥梁研究项目（M-）正式启动。
中国数字支付的快速发展、领先和目前在全球的领先地位，得益于中国经济的持续发展、不断壮大的市场和完善的宏观经济政策，也得益于数字技术的快速发展、数字基础设施的不断完善和金融科技应用的加速推进。在这个过程中欧意交易所，中国人民银行对数字时代数字货币趋势的深入研究和准确把握，对于中国支付体系的现代化建设和数字货币/电子支付体系的设计建设至关重要。中国人民银行原行长周小川是中国DC/EP项目和数字人民币体系设计、建设和发展的领军人物，也是世界上对数字货币问题有最深刻思考的央行行长和学者之一。
自2016年回答“数字人民币还有多远”的问题以来，周小川已多次在各种场合回答媒体关于数字货币的问题。2018年以来，周小川以博鳌亚洲论坛副理事长、中国金融学会会长的身份，在多次国际国内论坛、学术研讨会、访谈等场合，全面系统地阐述了数字货币的概念与演进，与现代金融体系和金融基础设施的关系，对实体经济、货币政策、国际货币体系的影响，央行推出数字货币的初衷、政策和技术选择，以及国际合作等。他对数字货币问题的论述深入浅出，力量强大：
“信息技术在金融业的应用要注重需求导向，即以金融服务为导向，产生对产品和技术的需求”、“民间机构和金融科技公司参与公共基础设施建设，要有公共利益和公共精神”；
“中国在实践探索中最早明确提出双层体系，这是多年研发和市场互动的结果欧意交易所，其中一个重要考虑就是数字货币不能导致金融脱媒。”“中国发展DC的一个重要考虑就是强调零售支付体系的现代化。”“DC/EP项目计划中可能包括几种可以尝试和推广的支付产品，这些产品的最终名字就是电子人民币。”
“如果要开展基于零售支付的跨境交易，我们还是要尊重各国的政策和法律，尊重各国的货币主权、自身的汇率制度和相关的兑换和汇款规定”，“希望IMF能够做更多工作，扩大SDR使用范围，以应对私人数字货币和加密货币带来的挑战”。
以上这些都体现了周小川在数字货币问题上的系统性和前瞻性的理论思考、丰富的实践经验和对现实世界最新变化的深刻观察，全球政策制定者、产业界和学术界持续关注他在数字货币问题上的思考和见解。
本书以专题和问答形式，分为货币的概念与目的、数字货币与支付体系的技术选择、数字货币的政策选择、数字人民币的研发与试点、数字货币的跨境使用与国际合作等五个部分，总结整理了四年来周小川在公开会议和相关会谈中关于数字货币的发言和阐述，以飨读者。希望借此推动国内外对数字支付和数字货币的发展进程、政策和技术选择、未来前景等进行更深入、更广泛的讨论与思考。
編輯
2022 年 6 月
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