其实数字货币也有期货交易，只不过传统期货针对的是现实世界中的某种商品，而数字货币期货则针对的是某种数字货币资产。数字货币期货交易中的保证金不是法定货币，而是数字货币。保证金以虚拟货币的形式支付，即“用数字货币交易数字货币”，因此可以定义为虚拟期货。为了与传统期货区别，数字货币的期货交易通常被称为合约交易，而不是使用传统期货的名称。
很多人都知道合约交易的存在，但一般不敢轻易涉足，因为了解不够，风险未知。盲目参与风险太大。那么今天我就简单的告诉大家什么是合约交易？合约交易有哪些风险？如何降低交易风险？
什么是合约交易？
合约交易的原理与期货交易相同。在进行任何交易之前，双方必须首先将数字货币等事项提交协议，然后在约定的时间进行交易。无论交易时间何时到来，无论数字货币价格上涨还是下跌，无论结果是盈利还是亏损，交易都必须按照之前的约定进行。
以BTC/USDT为例。如果我看好BTC，认为它会在短时间内呈上涨趋势，那么我就会买入并开多仓。然后你向平台支付20 USDT保证金，加上5倍杠杆，相当于用100 USDT买入BTC，等待上涨再卖出，同时返还之前借入的USDT本息到平台。您可以赚取您购买的所有 BTC 的差价。
同理，如果我不看好BTC，认为它会在一段时间内呈下跌趋势，那么我就会卖出建空仓。我将向平台支付0.2 BTC保证金，并增加5倍杠杆。那我就直接投资总共1个BTC。卖掉换成USDT，等BTC下跌，再买入BTC返还给平台。然后我就可以赚取我购买的所有BTC下跌的差价。
上面的例子都是为了盈利。如果你输了，你也将失去所有杠杆BTC的涨跌价差。另外，为了方便理解杠杆的作用，我在上面的例子中使用了全仓保证金交易。事实上，在实际合约交易过程中，并不建议进行全仓交易。
合约交易有哪些风险？
数字货币合约交易具有对冲风险的功能。卖出现货时，可以买入合约进行套期保值，买回现货后再平仓，实现风险对冲，降低价格波动带来的风险，节省来回调动资金的时间。然而，数字货币合约交易的投资风险仍然非常明显。
门槛高：虽然各大数字货币交易平台上合约交易基本没有门槛，但真正从事合约交易的门槛仍然很高。如果您看不懂合约交易逻辑，无法努力学习一些基本技能，无法分析K线图和MA线，没有基础的金融知识，建议您三思。
高波动性：数字交易市场全天24小时运行，没有价格限制。数字资产的走势受多种因素影响。没有涨跌停板，价格走势难以掌控。使用杠杆后，投资者的盈利和亏损会更加波动，并且有损失全部保证金的可能。价格方面，虽然比特币合约有利于比特币现货的价格发现，但不可否认的是，即使临近交割，也会出现合约价格与现货价格大幅偏离的情况，现货和期货价格的风险同时的波动是不可否认的。限制设置是一个大问题。
高杠杆：目前全球成熟的合约交易平台OKEx最高支持20倍杠杆和100倍杠杆。但传统大宗期货杠杆一般在10倍左右，不如OK和平台。合约高杠杆的诱惑和进入门槛低，必然带来高风险。杠杆作为一种理财工具，没有什么对错之分。然而，当被不懂基本金融风险知识的人，尤其是赌徒使用时，就会面临输掉全部财产的风险。很多人因为合约交易赚了很多钱，也有人因为合约交易血本无归。数字货币合约交易引起了一波又一波的舆论，因为杠杆帮助玩家放大了利润和风险。
我们经常在媒体上看到的是因合约交易而被爆仓的用户。这和球员的心态有关。赚钱，默默不言，默默发财。如果赔了钱，去找平台，去找律师，去找媒体，免得天下大乱，最后还是很难拿到赔偿。因此，合约交易是专门为专业交易者提供的量化工具。如果没有很强的风控能力和专业知识okx，不是任何人都可以参与的。
环境风险：数字货币发展时间不长，适用法律较少且未经过市场检验。未来，随着监管的加强和法律的完善，势必会对比特币的价格产生一定的影响。在没有中央监管机构的情况下，交易所必须合理平衡监管，实现改善和控制波动性之间的平衡。这需要借鉴国际成功经验，审慎选择。同时，比特币在全球范围内是统一的，但不同国家的监管政策有所不同。一些国家严格监管或根本不承认数字货币交易的合法性，这也会给投资者带来麻烦。
如果投资者在交易过程中面临银行家操纵、汇兑系统错误等风险，将面临无法投诉的风险。目前，国内法律尚不完善，执法部门基于现行法律也没有具体的法律规定可依。参照过去的法律规范可能不会给投资者带来满意的惩罚结果。
如何降低风险？
交易数字货币时，如果不接触合约交易，现货波动的风险相对较小。如果您必须增加杠杆，则适用与传统期货交易相同的对冲方法。
(1) 入市前确保您能承受损失。这不是官方提醒。期货市场的高风险在于决策风险和外部风险复杂多变。稍有不慎考虑，就会酿成巨大的风险。大多数情况下，现货市场的愚蠢会被杠杆放大，而现货市场的愚蠢会在期货市场上转化为真实的损失。承认交易者的不完美，认识到高风险下清零的可能性，是进入市场的第一步。那些抱着暴富心态进来的人，很有可能以“猝死”的方式退出市场。
(2) 重仓和高杠杆只选其一。经常有人用自己的全部财富在OKEx上进行20倍杠杆操作。不知道是谁给了他们这样的勇气。同时选择重仓位和高杠杆会极大地放大你的风险，这就像拿着煤气罐走在火场上一样。
（3）选择自己熟悉、有能力补仓的品种，不用担心。作者曾经在 eth 上爆了自己的仓位，并眼睁睁地看着它爆炸，因为没有更多的 eth 来补仓。想要把自己打死的感觉非常痛苦。因此欧意交易所，笔者现在只处理极端情况下具有保证金补仓能力的品种。
（4）开仓应该是机会驱动而不是操作驱动。操作驱动，就是打开交易市场，思考今天应该押注哪个方向？机会驱动意味着价格已经跌得很低了（已经涨得足够多了），如果你现在做多（做空），你获胜的机会更大，所以就去做吧。
(5)最后建议您了解一下对冲的基本方法。
关于数字货币合约交易，以上是我的拙见。如果业内同仁有不同意见，欢迎留言讨论。
网友评论